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[微掌门]聂鼎:金价未见底 购金需等待

2013年05月14日 14:00   来源:中国经济网   

 

    主持人:各位好,欢迎收看这一期《微掌门》我是主持人雨婵。那最近我们看到,这个中国大妈可谓是享誉全球了,那在国际金价猝不可防的瀑布式下跌过程当中,我们看到中国大妈军团是大胆地出手抄底,疯狂地去扫货,是硬生生拉升了国际金价,看来大妈们的实力是确实不容小觑,不过,黄金到底能否成为投资市场的定海神针。那长达十几年的黄金牛市,是否已经宣告终结了呢,马上有请我们今天的掌门人,他是著名的金融分析师聂鼎,欢迎您聂老师。

    聂鼎:雨婵你好。

    主持人:我们刚才看了一个视频,是关于中国大妈狂扫黄金的这样一段视频,首先想问一下聂老师,很多人都说,大妈选择这个时机到底对不对,其实我觉得很多事情没有真正意义上的对或者不对,那想问问您,您觉得这个时间合适吗,您觉得他们这个行为是理性的吗?

    聂鼎:首先我觉得大妈这次,从现在目前来说确实是抄到了底,黄金经过前期十多年上涨以后,的确从价格已经偏高了,是有一些回落的需要,所以在这种情况下,通过一些基本面的一些,或者消息面配合,在此前是放出了很多消息要做空黄金,黄金下跌的趋势是非常明显,而且是在全其不断地探底基础上呢,出现了暴跌。但是这个价格很奇怪,当它暴跌完了以后,很多买家进去了,包括我们中国大妈,其实除了我们中国大妈以外,我们知道印度人,还有其他亚洲一些大妈们,其实都在买黄金,所以对黄金的价格来说,这些大妈们是非常地敏感,尤其是我们婚丧嫁娶都有买黄金的习惯。一旦看到合适的价格,或者是比以前这个价格便宜很多,他们就会去买,所以从这个意义上来说,大妈应该是买到了一个比较划算的一个黄金。

    主持人:看来我们这个大妈还是有很好理财的头脑,那很多人说了,我们要不要向大妈学习,这个时间段,到底是不是投资黄金一个非常好的时期,我们大家都跟风去投资黄金,这样合理吗,是一个好的时间吗?

    聂鼎:对于黄金投资来说,从它的成本价,或者从一些基本面来看的话,我们不能排除这个金价不会继续往下跌,很多商品它也有低于成本价的时候,那个时候我们只能说,这个价格是更好的价格。但是比这个价格低的价格只要出现,或者到了它附近,我们就可以考虑出手。

    主持人:其实购买黄金,我联想到其实跟股票有很大的相同之处,不能太贪心,一直挖这个最低,好像我们永远都不知道到底在哪里,我们只能考虑这个合理,合理到底在哪里?

    聂鼎:对,对对。

    主持人:我们看这里有个数据,《货币战争》的作者宋鸿兵他就认为说黄金抄底的实际应该是1300美元盎司,我们算一下,大约可能是260元人民币,所以很多人就说可能还会降,也许这个时间并不是一个特别好的时间,这个是我刚才说的,可能是有点贪心的想法。那我们看到专业人士说了,260可能是他觉得合理的,那你觉得老百姓我们是应该再等一等,等到这个两百六差不多,还是说不要更多去贪心,这个时间再你看来已经是一个比较合理的价格?

    聂鼎:从这个公开的消息上来看,现在也就是今年,北美前20名这个黄金矿商,生产成本均价应该是1306美元每盎司,对应这个价格差不多也就是260,差不多。但是从去年分析来说,其实很多这个金矿它的成本价是有一个变化,它这个区间,就是说我同样的公司,我不同的矿其实开采出来的成本价也不太一样,有的可能九百块钱就可以,有的可能高到1600。所以总体均价来说,还是有一个波动的范围,并不是说到了1300就已经是一个非常低的价格。也就是说我们可以参考这个价格,但是比他低的可能性还是存在的。对于黄金这个资产来说,他在历史上也出现过比较大的波动,所以对于老百姓来说,如果上一轮,比如说很多大妈去抄底,你没有赶上这个机会,我们还可以再等后面的机会,毕竟这个资产价格,现在来说只是说是暂时企稳。

    主持人:其实很多人也都在说,说这个黄金未来一定是涨涨涨。但是就有一个问题了,像股市很多人也说,总有一天,他会有牛市的,那这个时间到底有多长呢?那你判断一下,给我们一个预测,说那这个黄金重新回到牛市,你认为会是什么样一个时间?

    聂鼎:其实这次买黄金虽然很猛,但是我觉得,这还不是非常疯狂的时间,大家虽然看到很多图片,大家都把这个银行商场都买空了,但是只是一个抢购。真正说这个黄金让大家疯狂起来,我觉得还没有到那个程度。所以金价在未来还是有很大的上升空间。个人对于黄金未来的走势,尤其是它的大牛市还是有信心的。因为各个国家,包括欧洲,包括美国都在搞量化宽松,不断地印钞票,美元欧元都在不断地贬值。这个情况下呢,对黄金,永远是一个中长线,尤其是长线的支撑,美元越来越便宜,那么金价只可能往上走,是这样。

    主持人:聂老师是对黄金未来的牛市是充满了信心?

    聂鼎:对,应该说是越短期我们的预测就会越准,但是越长期的话真的是不好预测,那么对于高胜这种大的机构来说,我们很难预测,他是想在短期做黄金到哪个价位,或者是心里面达到的目标是多少,我们很难猜测,一定要控制好自己投资的心理,不要影响到自己的生活,每天开开心心地去工作生活就可以了,那么投资只是占了自己很少的一部分。

 

掌门来爆料


    主持人:那每次来到我们节目嘉宾都会给我们爆一些料,不知道今天聂老师跟我们爆什么料呢,是不是今天也跟我们谈的黄金有关呢?

    聂鼎:好的,可能很多人都知道,每个国家的央行都在储备黄金,今天我们就爆一下美联储的料。美国的黄金储备是世界第一,作为央行来说是8000多吨,8133吨,这么多的黄金,关键问题在于他到底有没有。这个问题很多人都问过,而且美国一些老百姓都想知道,美国的央行,或者美联储它的金条有没有做过审计,这个可以告诉大家,现在差不多50多年,将近60年从来没有人走进过美国的金库,这是一个非常严重的问题。我们知道前一段时间看到新闻是,德国已经开始审计自己的央行,他需要把自己存在海外的金条全部运回德国。那么英国我们也看到,女王也跑到金库里去,摸摸自己的黄金,但是美国很奇怪,到现在他都不对外公开,一旦有哪天发现他的金条出现问题了,他所说的金条没有那么多,或者是有些金条不翼而飞了,这个就对国际的,还有对美元就会产生非常大的影响。

    主持人:那今天很多人知道,聂老师来到我们节目当中,在我们互动平台上也有一些留言,我们一起来看一下,大家都有那些问题。你看,这位网友说,说大妈们疯狂的抢黄金背后,反映的是在长期的负利率和金融的管制之下呢,投资渠道与民间投资意愿的一种背离。灰色金融是暗流涌动,参与者往往是血本无归。那楼市恐高限购,那A股是失魂落魄,理财产品续演庞氏游戏,逾百万亿的民间资金狼奔豕突,那能发现一个价值的凹地,比在平原地区发现一只华南虎还要难,当然要扑上去。这个网友,我觉得文采还很不错。

    聂鼎:文采相当好。

    主持人:让我们感觉到,他一定是对投资市场有一定的了解的。

    聂鼎:对,是。

    主持人:那他也问大家,说这个黄金投资到底适合大众吗?其实聂老师我们知道这个黄金投资是分两部分的,一部分是真正的实物的黄金投资,另外是一个纸黄金,这两个各适合什么样的跟我们分析一下。

    聂鼎:所以从这个意义上,你刚才说的这个意义上来说,其实实物黄金真的是适合普通大众,从古到今大家婚丧嫁娶的时候都会买几克黄金作为礼物,或者是其它的用途。但是作为衍生品来说,黄金的衍生品,我们现在有很多,包括纸黄金,黄金期货之类的,这种衍生品它的波动就比较大,而且它是带杠杆的交易。也就是说我可能十块钱就可以买一百块钱,在帐面上,电子盘上的交易,这样的话风险就比较大。那么对于普通投资者来说,当然是我个人觉得还是不太适合,最好还是要经过一定的学习,一定的实践,或者是向专家咨询一下投资的建议,控制好自己的风险才去做这样的投资。所以对于黄金投资来说,要分开来看。

    主持人:分开来看,两方面去看,你投资的纸黄金还是实物黄金。

    聂鼎:对。

    主持人:聂老师我在想,你说纸黄金,我们说它是虚拟的,你可能一下买多少都无所谓的,最后它是。但是你说真的实物黄金,谁不可能买几大块搬在家里。

    聂鼎:真有。

    主持人:真有?

    聂鼎:对于实物黄金来说,现在真的是不差钱,我们看到有很多。

    主持人:就把那大金条搬家里去。

    聂鼎:对,拿着现金,然后也不是大金条,是那种小金条,但是十几根这样,一次买了十公斤、二十公斤都有,然后悄悄地就拿回家了。

    主持人:真有,我还以为这个,大家大部分弄一个坠子呀,比如说镯子,什么戒指、耳环这些,我认为都可能相对比较小,十几克这样可能就差不多了,留起来。就算不升值,这个东西可能将来,你像你说的婚嫁都能用得上。

    聂鼎:对,他们都存着子孙货,存给儿女用。他们觉得价格很便宜了,我们提前存着,反正金子不会烂是吧,一直放在那里。

    记者:我们再来看接下来这位网友的留言,网友珊瑚说了,过去十年黄金是涨了五倍,而房价是涨了十倍。如果这个房价哪天突然间说跌去三成的话,那中国大妈会不会倾其所有去抢房子,那这是中国特殊货币环境下的财富守护的一个逻辑。不过对于投资黄金我是非常没有兴趣的,因为巴菲特曾经说过,黄金无实际用途,我不会投资黄金的。那索罗斯也说了,黄金的避险地位已经遭到了毁坏。那对于这两个人这样一个观点,我不知道聂老师你是赞同,还是有什么样的想法?

    聂鼎:我觉得首先他们都是从自己自身的角度出发来说这样的话。作为巴菲特来说,他是股神,炒股肯定赚的钱比炒黄金要多,因为他其实并不是特别了解黄金,而且他对股票的了解应该说是非常地深入。那么也就是说,它同样的钱他放在股票上,他肯定赚的钱比放在黄金上要多,所以他才说出这样的话。作为普通投资者来说,我觉得如果你有股神巴菲特的水平,没有问题你完全可以去炒股。但是如果你炒股的水平不够,还是可以考虑投资黄金的,毕竟黄金投资,我们看到他过去的回报比较稳定,而且将来个人也是很有信心的,这个牛市,应该是迟早会回来的。

    主持人:还是会有的。

    聂鼎:对,还是会有的。对于索罗斯来说,他是一个国际的大炒家,他一会儿说多,一会儿说空,他所赚的钱就是,只要价格波动,他就能赚钱,他希望是价格波动,不管牛还是熊。

    主持人:其实这个我觉得好象也是代表一些个人的一些想法,比如说有些人有钱他就愿意投资房子对吧,像前段时间炒得非常火的,高晓松发了一篇微博也说了,他有钱可能他就不买房子,他觉得对他来说是无用的。但是,可能对于大多数,95%的老百姓都认为,这个房子非常有用的,因为我们每个人都要有,所以其实大家可以根据自己的需求去判断这个事情不要受一些我们所谓的名人更多的影响。好了,接下来我们一起来轻松一下,来看一段视频。

掌门观微博


    好的,欢迎回来,接下来进入我们掌门观微博的环节,这个环节我们就把主播台交给聂老师了,聂老师和大家分享一下,微博上那些关于黄金的事情,有请聂老师。

    聂鼎:我们先看一下,一条微博。欧洲央行行长德拉吉在5月6号罗马发表讲话他说,欧元区的国家,因为财政危机的时候,他必须现在要加强控制,对于这个负债沉重的一些国家,我个人认为是南欧的这些国家,采取新的措施,要提振经济。当然他财政改革的半途而废,他非常害怕。因为我们知道,这个国家一旦欠钱的话,他要重新恢复到原来的情况,应该是很麻烦的。当然我们对这个德拉吉也是非常关注的。这个人之前在意大利是银行的行长,后来跑到了欧洲央行当行长。其实我们查他的背景就知道,他以前也在高盛干过,他是高盛的副总裁,那么这个可以给大家稍稍爆一下料。那么高盛这个大集团,其实它的触角真的是伸向了世界各地。像关键的岗位上,尤其是我们经常说,关键的岗位要有自己的人,这就是一个明证。德拉吉就是在关键的岗位上做了这个高盛自己的人。我曾经回忆起来,就是在这个,尤其是希腊出现危机的时候,我们知道很多的,有一些高盛的同行,当年就在和希腊政府在谈这个债券的事情,所以从中我们也可以发现,高盛在各个政府都有自己的代理人,他在对于购买希腊的国债,或者是做空希腊国债的时候,他们都有自己的一些算盘。

    我们接着再看下面这样一条微博。中国大妈买黄金是被忽悠了,有的人说,中国大妈狂买黄金,有可能是比较冲动的购买行为,他们觉得1500美元美盎司一下的黄金都很便宜。但并不了解黄金曾经便宜到什么程度。好的,我们现在简单回忆一下黄金最便宜到什么程度。可能,如果看了一个中长线一个走势的话我们知道,黄金最便宜曾经到过230,230美元美盎司。那么这个价格个人觉得,现在应该是不可能再回去了。而且现在决定黄金价格,我们还有一个重要的参考价格就是它的成本价。那么通过最近的比较可以发现,黄金的价格其实从这个矿里挖出一克的黄金,现在付出的成本应该是在1300美元1盎司左右,这个价格是平均,现在主要的一些矿业公司的一个数据得出来的。对于一些机构来说,这个价格可能现在还有向下走的一个空间。但是个人觉得零售黄金的价格现在已经比较接近底部了。投资黄金的投资者呢,应该可以考虑出手了。

掌门逗你乐


    主持人:好的欢迎回来,马上进入到掌门逗你乐。这个环节首先问一下聂老师,聂老师是做这个分析的,小的时候一定是学习特别好,从来不怕考试对不对。

    聂鼎:还好。

    主持人:还好,那进我们对你做一个小的考试,不要紧张。我们测试什么呢,是看看你如果你想投资什么样的项目才适合自己。我觉得今天也很适合我们今天这个节目的主体。说情人节到了,你打算买什么花送给女友,第一个是火红的玫瑰,第二个是分色的康乃馨,第三个是香水百合,第四个是红色马蹄莲。

    聂鼎:这个问题?

    主持人:难道没有送过花吗?

    聂鼎:我应该是送玫瑰。

    主持人:应该是玫瑰。

    聂鼎:我最喜欢的,应该是火红的玫瑰。

    主持人:那就是A啊,聂老师的答案是A,我们来看看A是什么样的。那聂老师你的这个性格是偏向保守的,你喜欢做非常充分和把握的事情,所以对你而言最好的理财方式是将大部分投资方在比较稳定的投资方向,小部分钱用于中等风险的投资,你觉得这个答案准吗。

    聂鼎:比较贴切。

    主持人:你是一个保守型的投资者吗?

    聂鼎:是,这个我觉得测得还是比较贴切的。

    主持人:还挺贴切的。

    聂鼎:我是倾向于保守的,那么一般来说,我都是如果投资黄金的话,还是要等,我自己判断比较好的机会我才去投进去。

    主持人:就不会因为自己是专家,然后就对自己过渡地自信,也是属于非常保守型的。

    聂鼎:对,我觉得最好的话,就是资产是最重要的,保全这个资金是比较重要的,在我们保全资金的基础上,如果看到合适的投资机会,当然我们可以拿一部分,自己输得起的钱进去搏一把。

    主持人:我一直都认为,有些东西是你懂的越多,然后你越谨慎,有没有发现这个问题。

    聂鼎:也是。

    主持人:那做过刚才这个测试之后,大家可能也知道自己到底是哪一类型适合做什么样的投资了,接下来我们一起来看一个段子,看看从中我们能领悟到一些什么呢?

    说两只饿狼发现了一片草地,甲狼是非常开心,乙狼不解问到,你又不吃草高兴什么呀?甲说了,说羊爱吃呀,说完就飞奔而去。乙狼问说,你跑那么快去哪里?甲狼说了,我要以最快的时间把这个消息告诉羊呀。想问一下聂老师,刚才这样一个段子,刚才这样一个段子,你从中领悟到一些什么?

    聂鼎:从这里我们看到,如果是作为一个投资者来说,我们要时刻把握住一些机会,这个机会可能不是那么明显。但是,如果你看到了一些苗头,或者是看到了一些征兆的时候,我们希望投资者可以重点地去等待机会,或者是寻找一些机会。

    主持人:所以我们说任何事情,我们在看到它表面的时候,我们这个脑子应该转两圈,不要转一圈就停了。我们再转一圈的时候你会发现,其实和你第一次感受它的时候是完全不一样的。

    聂鼎:对。

    主持人:那今天和聂老师聊了这么多,我相信对我们电视机前观众朋友是非常有帮助的,大家对这个黄金投资可以说有了更深的一个了解,也可以说有了更加深刻的这样一个认知。那我想很多朋友可能还有很多话想对聂老师说,由于时间关系,大家看到聂老师这个腾讯官方微博已经出现在屏幕下方了,大家可以登录到他的微博上去留言。那节目的最后还要送给大家一句话,“投资有风险”。

    聂鼎:炒金需谨慎。

    主持人:送给大家,希望大家有所帮助。再次感谢聂老师做客我们节目当中。

    聂鼎:谢谢雨婵。

    主持人:也谢谢大家的收看,我们下期节目再见。

(责任编辑:刘津池)